2023年以来,新船价格持续攀升,当前克拉克森新船价格指数约176点,较2023年年初上升8%,已涨至2009年以来的最高水平,2024年新船价格预计仍将继续上行,主要原因有以下几个方面:
全球新造船市场在更新需求的支撑下仍将保持较高活跃度。一方面,2008年至2022年期间,油散集海运量和海运周转量虽保持增长态势,但远不及全球船队保有量增速,航运市场总体仍呈现出运力过剩的局面,即使考虑到船队航速降低,由有效运力供给规模下降带动新增造船需求释放的作用也预计有限;随着全球能源消费清洁化转型不断加快,LNG船、PCC等市场需求持续释放,将成为新增需求生成的重要动力。另一方面,部分老旧船舶即将到达拆解船龄,加以日趋严格的国际海事规则规范和即将开征的航运碳税,进一步提升了船舶加速拆解带来的更新需求。
产能供给紧张、寡头垄断竞争特征凸显,船东选择船厂的空间缩小,给船厂创造了一定的议价空间。当前,全球活跃船厂数量(至少有一份2万载重吨以上手持订单)持续回落,由2008年高峰321家下滑至当前148家,不足高峰期的1/2。船厂手持订单饱满,造船产能供给随之降低,近两年船厂陆续重启产能但短时间内难以明显影响市场。另外,据克拉克森统计,全球前十大造船集团手持订单以载重吨计占比43%,前二十大船厂手持订单以载重吨计占比58%,市场竞争由国与国转变为集团与集团间、船厂与船厂间的较量,垄断竞争特征显现,产业集中度日趋升高,也给了船厂一定的价格谈判空间。
钢材价格、配套设备供给、人工成本等决定造船成本易涨难跌。据克拉克森统计,我国20mm船板今年以来均价为4235元/吨,较2021年均价下降21%,但仍高出过去10年均值水平11%,且随着全球经济逐步复苏,加息周期预计接近尾声,焦炭、铁矿石等原材料价格短期大幅下降的可能性较小;2021年以来,全球新造船市场维持高景气度,相应配套设备的供给显现不足,由于配套厂家产能供给的约束,造成配套设备不及时供给,配套设备市场价格上涨,并且随着国际强制性减排政策日趋严格,越来越多的船采用绿色低碳动力技术,设备升级换代推升船采购成本;当前国内船厂技能工人薪资水平相对日韩较低,风电等其他行业对我国技能工人的需求提高,薪资待遇相对较高,带动船厂的用工成本提升,日韩由于老龄化严重工人短缺,需从海外挖掘劳动力,在用工成本上投入较多。